أمر وقف الخسارة هو تعليمة يضعها المتداول في سوق الأوراق المالية بهدف الحد من الخسائر المحتملة. هذا الأمر يتيح للمتداول تحديد مستوى معين للسعر، وعندما يصل السوق إلى هذا السعر يتم غلق الصفقة تلقائيا. يستخدم المتداولون هذا النوع من الأوامر للحفاظ على رأس مالهم وتقليل المخاطر في حالة تحرك السوق ضدهم.
أهمية أمر وقف الخسارة في التداول
يُعَد أمر وقف الخسارة أداة مالية ضرورية لإدارة المخاطر في التداول، إذ يحمي المستثمرون أنفسهم من التقلبات الحادة في الأسعار ويحافظون على استثماراتهم من الخسائر الكبرى. بدون وضع أوامر وقف الخسارة، قد يُعرض المتداول نفسه لخسائر فادحة قد تؤدي إلى تصفية محفظته الاستثمارية كاملا ً.
أنواع أوامر وقف الخسارة
أمر وقف الخسارة الثابت
يُعرف أمر وقف الخسارة الثابت بأنه الأمر الذي يُحدد فيه المتداول سعراً محدداً مسبقاً يرغب عنده بإغلاق الصفقة لوقف الخسائر. عادةً ما يتم تعيين هذا السعر بناءً على نسبة مئوية من سعر الشراء أو يستند إلى مستويات فنية معينة في السوق.
أمر وقف الخسارة المتحرك
يُمثّل أمر وقف الخسارة المتحرك طريقة أكثر مرونة حيث يتحرك هذا الأمر تلقائيًا مع تغيرات سعر السهم. يتم تحديث مستوى الإيقاف بشكل دوري ليُصبح أقرب للسعر الحالي للسهم، مما يسمح للمتداول بحماية الأرباح المحتملة إلى جانب تقليل الخسائر.
كيفية وضع أمر وقف الخسارة
الخطوات الأساسية لوضع أمر وقف الخسارة
- تحديد نوع أمر وقف الخسارة المناسب وفقًا لاستراتيجية التداول.
- تقدير المبلغ الذي يمكن خسارته وفقًا لمستويات التحمل لكل متداول.
- اختيار سعر وقف الخسارة بناءً على التحليل الفني أو نسبة مئوية من سعر الشراء.
- وضع الأمر لدى الوسيط المالي عبر منصة التداول الإلكترونية.
- مراقبة الصفقة وتعديل الأمر عند الضرورة.
النصائح لضبط مستوى أمر وقف الخسارة المثالي
- تجنب وضع أمر وقف الخسارة قريبًا جدًا من سعر الشراء لتقليل الإغلاق المبكر للصفقة.
- مراعاة التقلبات السعرية الطبيعية للسهم لتحديد مستوى أكثر مرونة.
- استخدام بيانات التحليل الفني لتحديد نقاط دعم ومقاومة قوية كأهداف لأمر الوقف.
- التحديث المستمر لأمر وقف الخسارة المتحرك لضمان حماية الأرباح.
- الاعتماد على المستشارين الماليين أو أنظمة التداول الآلي لنصائح مخصصة.
استراتيجيات أمر وقف الخسارة
استراتيجية الوقف الثابت
يستخدم المتداولون أمر الوقف الثابت لتحديد سعر معين يغلق عنده السهم تلقائيًا لحماية الرأسمال. فهم يضعون هذا النوع من الأوامر على بعد نسبة معينة من سعر الشراء، مما يعطيهم القدرة على التحكم في الخسارة المحتملة.
استراتيجية الوقف المتحرك
تتضمن استراتيجية الوقف المتحرك ضبط أمر الوقف بشكل دوري بما يتماشى مع تحركات السعر الإيجابية. بهذه الطريقة، يتمكن المتداول من حماية الأرباح المحققة خلال تزايد قيمة السهم، كما يمكنه تقليل الخسارة المحتملة عند تحرك السهم في الاتجاه المعاكس.
فوائد ومزايا أمر وقف الخسارة
حماية رأس المال
يُعد أمر وقف الخسارة أداةً فعّالةً للحفاظ على رأس المال، حيث يقوم المستثمرون بوضع حدود للخسائر المحتملة في معاملاتهم. يتمثل الهدف الأساسي لهذا الأمر في الحد من التعرض لمخاطر السوق المتقلبة وتجنب الخسائر غير المتوقعة التي يمكن أن تقوض الاستثمارات.
تفادي الخسائر الكبيرة
تمكّن استراتيجيات أمر وقف الخسارة المستثمرين من تجنب الخسائر الكبيرة والفادحة. في كثير من الأحيان، الإصرار على الاحتفاظ بالأسهم على أمل التعافي قد ينتج عنه خسائر كبيرة تفوق الحدود المقبولة. ومن هنا، يكون أمر وقف الخسارة بمثابة خط دفاع ضروري للحد من التأثير السلبي للتحركات الغير متوقعة للسوق.
