مقدمة في الفوركس
كورس مقدمة فى الفوركس الدرس (15): ما هو الهيدج Hedging “التحوط” في سوق الفوركس؟

الهيدج أو التحوط هو استراتيجية تداول تُستخدم لحماية المتداولين من المخاطر المحتملة في سوق الفوركس، والتي يمكن أن تؤثر على حساباتهم بشكل سلبي. يعتمد الهيدج على فتح صفقات معاكسة في السوق لحماية نفسها ضد الخسائر الكبيرة الناتجة عن تقلبات الأسعار.
في هذا الدرس، سنتعرف على مفهوم الهيدج في سوق الفوركس، أنواعه، وكيفية استخدامه بفعالية، بالإضافة إلى منافع ومخاطر هذه الاستراتيجية.
ما هو الهيدج (Hedging) في سوق الفوركس؟
الهيدج هو تقنية تداول تستخدم لتقليل أو القضاء على المخاطر الناجمة عن تحركات الأسعار غير المتوقعة في السوق. ببساطة، هو فتح صفقة معاكسة تمامًا للصفقة الحالية بهدف تعويض الخسائر المحتملة. يمكن أن تكون هذه الصفقات معاكسة في نفس الزوج أو في زوج آخر من العملات أو الأصول.
مثال توضيحي للهيدج:
- إذا كنت قد اشتريت زوج العملات EUR/USD عند 1.3000، وكنت قلقًا من أن السعر قد ينخفض، يمكنك فتح صفقة بيع (Short) على نفس الزوج عند 1.3000. إذا انخفض السعر، فإن الصفقة المباعة ستعوض الخسائر التي قد تتكبدها من الصفقة الأولى.
أنواع استراتيجيات الهيدج في الفوركس:
- الهيدج التقليدي (Direct Hedging):
- يعتمد الهيدج التقليدي على فتح صفقة معاكسة تمامًا للصفقة الأصلية في نفس الزوج من العملات.
- مثال: إذا كان لديك صفقة شراء على زوج EUR/USD، فيمكنك فتح صفقة بيع على نفس الزوج. في حالة تحرك السوق ضد الصفقة الأصلية، فإن الصفقة المعاكسة ستؤمن لك الحماية ضد الخسائر.
- الهيدج عبر أزواج مختلفة (Cross Currency Hedging):
- هذه الاستراتيجية تتضمن فتح صفقات معاكسة ولكن في أزواج مختلفة من العملات التي تتأثر بنفس العوامل الاقتصادية.
- مثال: إذا كنت قد اشتريت EUR/USD، يمكنك فتح صفقة بيع على GBP/USD إذا كنت تعتقد أن الدولار الأمريكي سيرتفع مقابل اليورو والجنيه الاسترليني.
- الهيدج باستخدام الأدوات المالية (Options and Futures Hedging):
- يمكن للمتداولين أيضًا استخدام خيارات التداول أو العقود الآجلة لتقليل المخاطر المرتبطة بحركات الأسعار في السوق.
- على سبيل المثال، يمكن شراء خيارات بيع على الزوج الذي تم شراؤه مسبقًا لتمكين المتداول من بيع الزوج بسعر معين في المستقبل.
- الهيدج باستخدام الرافعة المالية:
- بعض المتداولين قد يستخدمون الرافعة المالية لفتح صفقات معاكسة بهدف تغطية المخاطر. بالطبع، يجب الحذر في استخدام الرافعة لأن تأثيرها يمكن أن يضاعف المكاسب والخسائر على حد سواء.
فوائد الهيدج في الفوركس:
- تقليل المخاطر:
- الهيدج يساعد في تقليل تعرض المتداول لمخاطر السوق غير المتوقعة. من خلال فتح صفقة معاكسة، يمكن للمتداول حماية نفسه من الخسائر الفادحة في حالة حدوث تقلبات كبيرة في السوق.
- حماية الأرباح:
- في حال كان المتداول قد حقق ربحًا في صفقة معينة ولكنه لا يريد المخاطرة بفقدانه بسبب تقلبات السوق، يمكن استخدام الهيدج لحماية الأرباح الحالية من الخسائر المستقبلية.
- تحقيق استقرار أكثر:
- الهيدج يمكن أن يساعد المتداولين على إدارة المخاطر بشكل أفضل ويقلل من التذبذبات المفاجئة في حساباتهم، مما يمنحهم استقرارًا أكبر في استراتيجياتهم التجارية.
- تحقيق عوائد ثابتة:
- باستخدام الهيدج بشكل استراتيجي، يمكن للمتداولين حماية حساباتهم من الخسائر الكبيرة، مما يتيح لهم التركيز على تحقيق عوائد ثابتة على المدى الطويل.
عيوب الهيدج في الفوركس:
- التكاليف الإضافية:
- الهيدج قد يؤدي إلى تكاليف إضافية بسبب فتح صفقات معاكسة. هذه الصفقات قد تكون مصحوبة بعمولات ورسوم إضافية، مما يؤثر على العوائد النهائية.
- التعقيد:
- بالنسبة للمتداولين الجدد، قد يكون تطبيق استراتيجيات الهيدج معقدًا. تتطلب هذه الاستراتيجيات فهماً جيدًا لتحركات السوق والقدرة على تحليل المخاطر بشكل دقيق.
- الحد من الأرباح:
- في بعض الأحيان، يمكن أن يقيد الهيدج الأرباح المحتملة. فعند فتح صفقة معاكسة، قد يتم تقليص الفرص لتحقيق مكاسب كبيرة من تحركات السوق.
- قد يؤدي إلى زيادة الخسائر:
- في بعض الحالات، قد يؤدي الهيدج إلى زيادة الخسائر بدلاً من تقليصها، خاصة إذا كانت السوق تتحرك في اتجاه غير متوقع وكان المتداول قد أخذ مراكز معاكسة غير مناسبة.
متى يجب استخدام الهيدج في سوق الفوركس؟
- عندما تكون الأسواق متقلبة: إذا كانت لديك توقعات متضاربة بشأن حركة السوق أو إذا كانت الأخبار الاقتصادية تشير إلى تقلبات محتملة، يمكن استخدام الهيدج لتقليل المخاطر.
- عندما تريد حماية أرباحك: إذا كنت قد حققت أرباحًا في صفقة معينة وترغب في حماية هذه الأرباح من التراجع، يمكنك فتح صفقة معاكسة.
- في أثناء الانتظار للاتجاه الواضح: إذا لم تكن متأكدًا من الاتجاه المستقبلي للسوق ولكنك لا تريد إغلاق الصفقة الحالية، يمكن للهيدج أن يوفر لك الحماية.